即将爆发!复苏+放开,这个方向弹性最大!

即将爆发且弹性最大的方向是双重受益放开和复苏
、估值处于历史底部、明年业绩预期大反转的板块和个股
，其中复苏线和港股线弹性最大，同时需关注有政策预期的领域
。 具体分析如下：当下市场整体形势与利好因素压制因素迎来拐点：今年压制A股的三座大山——地产 、防疫和美联储加息 ，近来都到了尾声或拐点。

围绕经济复苏的主线来看
，我认为以下几个方向当前性价比较高： 1） 传统行业中的炼化 。从传统逻辑框架来看，我们找2022年表现最差的资产 ，因为后面如果复苏
，他们的弹性可能是最大的
。近来，我们看好化工中的炼化。对于大多数化工企业尤其是炼化企业 ，他们上游是石油
，所以成本定价权在海外，但是产品需求在国内 。

白酒：高端白酒供不应求 ，次高端白酒走全国化扩张
，逻辑不变
。很多白酒股2022年PE到20多倍，有一定吸引力。白酒合理PE为20 - 30PE ，茅台可达30PE，其他高端白酒可达25PE 。下半年消费复苏
，白酒是投资方向，关注茅台
、山西汾酒、洋河股份
。其他消费股：大宗商品费用回落 ，下半年消费复苏
，消费股业绩弹性好。

北京疫情即将爆发的原因

北京疫情即将爆发的原因是疫情具有反复性 。通过查询相关公开信息显示截止于11月30日，北京市新型冠状病毒肺炎疫情防控工作第428场新闻发布会上说明 ，当前北京市疫情发展仍处于较快时期
，警示我们必须充分认识抗疫斗争的复杂性 、艰巨性
、反复性
。

从管理学上看，只要冠状病毒出笼 ，疫情就一定会爆发
，原因主要有以下几点：管理者低估病毒危害：张继先医生最早发现疫情苗头并上报，但当时没有死人 ，没人知道病毒最终危害多大
，且她的报告写得比较柔和。

病毒传播链条比较明显 。这次病毒的传播链条比较明显，有老年团体 ，有学生，有装修工人
，虽然说涉及到的受众群体比较多，但是整体来说 ，传播链条还是比较清晰的
，只要传播链条清晰，就能够排查出所有的密接和次密接进行及时的隔离 ，这样就能够很高的控制病毒的传播
，把疫情控制在合理的范围之内。

“威胁即将解除”说法缺乏足够支撑的原因病毒变异情况复杂：新冠病毒生命力极其顽强，不怕冷、不怕热 ，传播途径广泛
，包括飞沫 、唾液甚至空气传播
。而且病毒在传播过程中不断发生变异，衍生出了非常多的变异病毒。这些变异病毒可能具有更强的传播能力
、致病性或免疫逃逸能力 ，给疫情防控带来了巨大挑战 。

多家航空公司宣布恢复并增班多条世界航线;五座新建高铁站将集体亮相

多家航空公司正在恢复并增班世界航线
，同时五座新建高铁站也即将投入使用
。航空公司恢复并增班世界航线东航：自10月30日起，东航计划每周客运世界航线将增至42条108班。南航：截至当前计划 ，南航世界航班将由原来的每周71班增加至每周86班（往返计为2班） 。

海南航空：海南航空计划于6月18日起恢复上海浦东-布鲁塞尔直飞航线
。这是继北京-布鲁塞尔、深圳-布鲁塞尔后海南航空复航的第三条中国直飞比利时航线，至此
，海南航空运营的中国至比利时航班已达到每天两班。

多家航空公司宣布恢复并增班多条世界航线，这个现象说明中国部分航空公司已经做好了应对疫情的防范措施 ，增加航班也是为了促进经济贸易的往来 。

关于北京大兴人员原则上禁止离京一事,你有何看法?

〖壹〗 、北京市大兴区委副书记
、区长王有国介绍
，对全区范围内所有人员开展核酸检测和症状排查，有症状人员须第一时间向社区村报告 ，并及时就诊
。所有人员原则上禁止离京
，如需出京，按照谁审批谁负责的原则 ，持3日内核酸检测阴性证明。全区所有校外培训机构全部关停
，中小学、幼儿园学生一律居家学习生活 。

〖贰〗 、对于那些健康码异常或者未持7日内核酸检测阴性证明的人员，严格禁止进站乘车
。 有些机场航站楼已经停运 ，比如大兴机场城市航站楼草桥站已经暂停运行 。当前交通部已经要求暂停出租车、顺风车进出京业务
，省际旅游客运
、出租汽车和顺风车进出京业务都已经暂停 。

〖叁〗、是的，北京市大兴区新冠肺炎疫情防控工作领导小组20日发布的从严从快从紧抓好疫情防控措施提出 ，开展全员核酸检测和症状排查，全区所有人员原则上禁止离京
，如需出京，按照“谁审批谁负责 ”的原则 ，持3日内核酸检测阴性证明。据介绍
，大兴区将严格重点区域管控
。

医学家提出设想:新冠疫苗保护期不止半年,威胁即将解除

〖壹〗 、医学家提出新冠疫苗保护期不止半年具有一定依据，但“威胁即将解除
”的说法近来缺乏足够支撑 ，仍需谨慎看待。新冠疫苗保护期不止半年的依据免疫保护机制依赖免疫记忆：国家卫健委副主任曾益新指出
，疫苗的保护作用并非单纯依靠抗体，而是依靠人体免疫系统 。免疫保护主要依靠免疫记忆 ，即让免疫系统记住病毒
。